QFII和公募对干社保稳中求胜

  早报记者 施颖楠

  每经记者 魏玉卿 发自北京

摘要:东方财富Choice数据显示,截至8月27日已披露中报的上市公司中,社保基金共持有545只股票,持股市值1644亿元。其中新进180只,增持310只,减持198只。
目前市场普遍预期,社保基金有望参与养老金入市。那么,社保基金会买什么股票?即将披露完毕的中报可以为…

  上市公司半年报密集披露,全国社保基金调仓路径逐渐明晰。

  截止4月30日,上市公司一季度报告已全部披露完毕。《每日经济新闻》记者统计发现,QFII、公募基金、社保基金作为市场的三大风向标,在今年一季度体现了各自的投资风格。

    东方财富Choice数据显示,截至8月27日已披露中报的上市公司中,社保基金共持有545只股票,持股市值1644亿元。其中新进180只,增持310只,减持198只。

  Wind资讯统计显示,全国社保基金在今年二季度新进成为13家上市公司的前十大流通股东,其中5家为TMT行业(指科技、媒体和电信相互融合的新型产业)公司。

  公募基金今年一季度涉足的上市公司多达上千家,并且对金融股产生了明显分歧,同时也热衷炒作中小盘股;而QFII却对今年一季度的热门品种–中小盘股有些”不屑一顾”,同时接下了一季度公募基金减持的钢铁股;社保基金更是体现出其”国家队”的腕儿:一季度买入的151只股票中,上涨的超半数,可谓稳中有胜。

    目前市场普遍预期,社保基金有望参与养老金入市。那么,社保基金会买什么股票?即将披露完毕的中报可以为我们提供一幅最新的社保入市路线图。

  业内人士指出,全国社保基金一向倡导长期投资,新进持有公司股票,说明对股价长期看好。

  QFII:接盘钢铁股 不屑中小盘

    东方财富Choice数据显示,截至8月27日已披露中报的上市公司中,社保基金共持有545只股票,持股市值1644亿元。其中新进180只,增持310只,减持198只。

  值得一提的是,这一操作路径与上半年的不少公募基金不谋而合——Wind资讯统计可见,基金在二季度末持有的信息传输、软件和信息技术服务业的股票市值增长幅度在纳入统计的17个行业分类中排名第一。

  一向行事低调,常常与国内机构”唱反调”的QFII,今年上半年的投资路线再次让《每日经济新闻》记者充满了新鲜感:一季度机构热炒的中小盘股,却少见QFII的身影;相反,QFII大量买入了公募基金一季度批量减持的钢铁股,同时将增持的重点放在了符合经济结构调整方向的行业。

    行业分布:最爱传媒、纺织、农牧、食品、电子

  新进TMT个股全线收红

  不给中小盘股”接盘”

    从社保基金持股行业分布来看,传媒、纺织服装、农林牧渔、食品饮料、电子为二季度末社保基金最喜欢的5大行业,其持股占流通股比例最高。这5大行业中社保持股市值最高的分别是:东方财富、海澜之家、海大集团、五粮液、三安光电。

  Wind资讯统计显示,社保基金二季度新进持有13股,其中包括东方财富(300059)、远光软件(002063)、网宿科技(300017)、捷成股份(300182)4只信息技术股,以及省广股份(002400)这一传媒牛股。

  Wind统计显示,一季度末,QFII共计持有215家上市公司股票,其中有117只股票是在一季度新进持有。另外QFII在一季度增持了40只股票,减持了33只。

    传媒、纺织服装、农林牧渔也是二季度增仓最多的前几大行业之一。而家电、采掘、贸易、国防军工、计算机则是社保基金减仓幅度最大的5大行业。

  东方财富半年报显示,截至6月末,全国社保基金一一四组合持有895万股东方财富,占总股本的1.33%,为第九大流动股股东。

  QFII在今年一季度新进持有最多的是格力电器。摩根士丹利国际股份有限公司买入了2836.94万股,除格力电器外,一季度新进持有1000万股以上的股票有14只
(含获配的新股),包括上港集团、金融街、中联重科等。

    社保基金二季度持仓行业分布

  事实上,全国社保重金买入东方财富,持股步调与不少公募基金非常一致。今年7月发布公告称,华商盛世成长股票型证券投资基金于2013年7月4日通过集中竞价交易增持200万股东方财富,增持后的股份达到5.0314%,触发5%的举牌线。华商盛世成长并称,在本次权益变动完成后,不排除在未来12个月内增持或减持其已拥有的东方财富股份的具体安排。

  QFII一季度增持最多的是深发展,摩根士丹利国际股份有限公司今年一季度增持了862.07万股,季末共持有4292.35万股。其他QFII一季度增持在300万股以上的个股有如国电南瑞、用友软件、中国人寿、晨鸣纸业和科达机电。另外,QFII在一季度大量减持的股票不多,被减持数量最多的是世茂股份,香港上海汇丰银行有限公司一季度减持了800万股。

    行业名称占流通股比例(%)本期变动传媒3.400.85综合1.940.85纺织服装2.810.71汽车2.170.65机械设备1.880.63农林牧渔2.800.59房地产1.880.49有色金属1.390.42建筑材料2.110.36银行0.510.36休闲服务2.080.35医药生物2.110.33非银金融1.070.14钢铁0.400.09轻工制造1.610.00公用事业1.060.00食品饮料2.60-0.01交通运输0.69-0.02建筑装饰0.49-0.06通信1.16-0.13化工1.82-0.15电子2.35-0.17电气设备1.62-0.18计算机1.85-0.21国防军工0.79-0.27商业贸易0.98-0.59采掘0.39-0.87家用电器0.73-1.05

  而东方财富在推出“活期宝”,搭上互联网金融概念的顺风车后,股价也一路飙涨。4月1日至昨日,其股价涨幅高达137.24%,是全国社保基金二季度新进个股中,涨幅最高的一只。

  今年以来,市场对中小盘股的炒作热度继续升温,一季度,公募基金在涨幅70%以上的中小盘股如神州泰岳、理工监测、方兴科技、东方园林等个股上的获益不菲,相比之下,QFII在这波中小盘股行情中,则显得逊色不少。

    重仓:28股市值超10亿

  可见的是,其他TMT个股的表现也没有让全国社保基金失望。4月1日至昨日,远光软件、网宿科技、捷成股份、省广股份分别上涨12.11%、89.32%、26.17%,69.43%。

  在一季度涨幅超过50%以上的中小盘股中,QFII仅抓到奥特迅一只,但两家QFII一季度合计买入的数量还不到100万股。

    数据显示,社保基金二季度末持股市值超过10亿元的有28只股票,前五位分别是:华侨城A、三安光电、平安银行、同仁堂、省广股份。

  关注TMT行业,几乎已经成为A股震荡市中难得的一致呐喊。

  关注经济”大架构”

    在这28只股票中,绝大多数为增持,中南传媒、欧菲光、大秦铁路、复星医药、聚光科技5只股票有减仓。

  在公募基金二季报中,上半年排名前三名的股票型基金在二季报中集体“唱多”TMT行业。

  虽然QFII对今年一季度的热门品种–中小盘股有些”不屑一顾”,但从他们增持的情况来看,符合经济结构调整方向的行业、如医药、TMT、节能环保等行业,则是QFII重点增持的对象。

    社保基金持股市值超10亿元股票

  上投摩根新兴动力指出,未来符合中国经济转型的成长股可能主要集中在品牌消费、医药、TMT等细分行业;华宝兴业新兴产业表示,三季度精选TMT等新兴产业领域的优秀上市公司应是三季度实现投资收益的主要渠道;中邮战略新兴产业也称,科技含量高、业绩弹性大的TMT行业股票值得重点关注。

  其中,国电南瑞被QFII增持最多,富通银行今年一季度增持了433.24万股,截至一季度末共持有742.33万股。位列第六大流通股东。另外,一季度被增持在100万股以上的个股有晨鸣纸业、兖州煤业、天坛生物、安源股份、三安光电、湘电股份等。

    名称持股市值(亿元)本期变动华侨城A39.1310.62三安光电28.5012.18平安银行25.415.22同仁堂22.6211.40省广股份20.66-4.38海澜之家20.497.36中南传媒20.37-2.68中体产业16.272.58金鸿能源16.102.34春秋航空14.608.16广联达14.258.74中国联通14.1614.16碧水源13.216.23招商地产12.95-0.53华录百纳12.644.17欧菲光12.482.17国机汽车12.143.93奥飞动漫11.814.95航天信息11.695.01大秦铁路11.392.09复星医药11.341.43国药一致11.182.11隆鑫通用10.813.99聚光科技10.771.95泸州老窖10.604.41康得新10.567.02大北农10.26-0.96华东医药10.152.57

  业内人士指出,目前公募基金的投资组合已经明显偏向了TMT行业,整个基金投资明显出现“主题化”的倾向。Wind资讯统计显示,公募基金在二季度末持有的信息传输、软件和信息技术服务业的股票市值达到682.7亿元,占净值比为2.71%,较一季末提高0.87个百分点,增长幅度在纳入统计的17个行业分类中排名第一。另外,文化、体育和娱乐业的持有市值也达到162.9亿元,占净值比的0.65%,较一季末增加0.35个百分点。

  值得一提的是,在今年一季度被公募基金批量减持的钢铁行业,QFII却在一季度大量买入,截至一季度末,摩根士丹利国际股份有限公司和德意志银行股份有限公司分别买入马钢股份1888.99万股和1407.01万股;高盛公司在一季度买入莱钢股份1316.23万股。

    增仓:增持中国联通超10亿元

  加大防御板块配置

  天相投顾指出,公募基金在一季度大幅减持钢铁股主要原因,是担心宏观面的财政和货币政策收紧对周期性行业的冲击,而下游房地产政策面存在较大不确定性因素;另外,行业本身的高库存、受制铁矿石成本上涨等问题让钢铁行业的盈利在一季度仍处于低位。而业内人士指出,钢铁股的估值较便宜,可能是QFII买入的原因之一。

    如上表显示,以流通市值计,中国联通、三安光电、同仁堂、华侨城为增持力度最大的4只个股,其持股流通市值增幅超过10亿元。其中中国联通为新进股票。

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