新资本不敢建仓 零仓位等待抄底

  证券时报记者 方丽

  证券时报记者 方丽

  部分9月成立的新基金至今仍“零仓位”

  市场惨淡,新基金掌门人不敢建仓,目前股票型新基金依靠股票“零仓位”打天下。

  今年市场大幅调整,新基金掌门人不敢建仓,不少上市型股票新基金在宣布上市前夕,保持股票“零仓位”。

  早报记者 柯智华 

  银华消费主题基金之瑞吉和瑞祥份额今日发布上市公告,截至10月14日,该基金股票仓位为零,该基金买入返售金融资产占基金总资产比例88.39%,银行存款和结算备付金占基金总资产比例11.56%。资料显示,银华消费分级基金成立于2011年9月28日,也就是说,该基金在成立后一直处于空仓状态。

  据泰达宏利中证500指数分级证券投资基金上市交易公告书显示,截至12月15日,该基金股票仓位为零,而持有买入返售金融资产占基金总资产比例为92.98%,银行存款和结算预备金占基金总资产比例为5.57%,而其他资产占比达到1.45%。资料显示,泰达宏利中证500指数分级证券投资基金成立于12月1日,也就是说,该基金成立之后一直处于空仓状态,不仅未持有股票,也未持有债券、资产支持证券、权证、处于转股期的可转换债券。

  尽管公募基金认为目前已经在市场底部区域,但是多数次新基金却保持比较低的仓位,在原本应该建仓的期间并未大幅建仓。

  无独有偶,富国中证500指数增强型基金也于今日发布上市公告,截至10月14日,该基金股票投资占基金总资产比例仅为0.87%,几乎是空仓运作,该基金买入返售金融资产占基金总资产比例47.55%,银行存款和结算备付金占基金总资产比例51.55%。公告还显示,该基金未积极投资股票,仅按照指数行业进行了“微量”配置,股票组合占基金资产净值比例也不过1.68%。前五大重仓股为威孚高科、中科三环、电广传媒、人福医药、凯迪电力。不过,富国中证500指数基金成立于2011年10月12日。

  无独有偶,银华中证内地资源主题指数分级基金也于日前发布上市公告,截至12月14日,该基金股票投资占基金总资产比例同样为零,该基金基本留有现金、银行存款和结算备付金占基金总资产比例99.94%,其他资产占比达到0.06%。目前,银华中证内地资源主题指数分级基金合同生效日为2011年12月8日。截至12月14日,银华资源的基金份额净值为1.000元,银华金瑞的基金份额净值为1.001元,银华鑫瑞的基金份额净值为0.999元。

  近日,多家基金公司发布旗下新成立的基金上市交易公告书,根据公告书,这些次新基金的仓位多数在10%以下。比如,9月22日成立的交银深证300价值ETF基金,截至10月18日的股票仓位为4.59%;富国基金(微博)旗下富国中证500指数基金截至10月14日,股票仓位仅为0.87%。

  除此之外,部分近一个月成立的次新基金净值也在1元面值附近,显示基金仓位较轻。而前期也有不少基金发布上市交易书时,仓位很低,如信诚新机遇9月8日股票持仓比例仅有13.13%,一个多月建仓一成左右,申万量化中小盘基金在上市之时股票仓位为零。

  此外,部分近一个月成立的次新基金净值也在1元面值附近。且不少指数型基金表现与所跟踪指数不匹配,显然是仓位较轻。

  “一般而言,指数基金成立后都会快速建仓,因为其主要的目标是保证和指数的一致性。”一位基金公司人士指出,从目前披露的信息来看,次新基金中的仓位比较低,反映了大多数基金经理在操作上比较谨慎。

  基金公司相关人士认为,现在股市不好,新基金发行遇冷,部分新基金为了达到2个亿的募集规模下限,只好寻找帮忙资金帮忙,因此,在新基金打开申购和赎回之前,不敢贸然建仓,若一旦出现亏损,无法向帮忙资金交代。

  今年市场不好,前期也有不少基金发布上市交易书时,仓位很低。9月28日成立的银华消费基金计划10月21日上市交易,截至10月14日仓位仍然为零,而10月12日成立的富国中证500指数基金将于10月24日上市交易,截至10月14日,该基金未积极投资股票,在成立后的3个交易日里仅建仓1.68%。信诚新机遇LOF基金8月1日成立,到9月8日仓位只有13.13%。

  基金经理缓建仓

  在对未来市场的判断上,深圳一家基金公司的基金经理表示,近期市场震荡幅度很大,他们持谨慎态度,不少新基金确实不敢建仓,在等着市场底部的出现。

  基金公司相关人士认为,现在股市不好,新基金发行遇冷,部分新基金为达到2亿的募集规模下限,只好寻找资金帮忙,因此,在新基金打开申购和赎回之前,不敢贸然建仓,若一旦出现亏损,无法向帮忙资金交代,这是目前新基金“零仓位”上市的主要原因。

  昨日,交银施罗德基金公告了旗下交银深证300价值ETF的上市公告书。该公告书披露的基金资产组合情况显示,截至10月18日,该基金的权益投资约1525万元,占基金总资产比例为4.59%,买入返售金融资产3.1亿元,占基金总资产93.31%,银行存款和结算备付金合计约80.7万元。

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  深圳一家基金公司基金经理表示,近期市场震荡幅度很大,对后市持谨慎态度,不少新基金不敢建仓,在等待市场底部出现。上海一位新基金的掌门人也表示,虽然目前市场估值整体已经比较便宜,但短期还将震荡,缓慢、稳步建仓是比较好的选择。

  资料显示,交银深证300价值ETF成立于2011年9月22日,建仓期后其仓位底限是95%。也就说,其在剩下2个月的时间内,将要完成剩余90%资产的建仓。

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