大数据造就反弹“先锋”宽基定投大有可为

  从淘金大数据100
指数上市以来,无论在牛市中还是熊市中,收益上淘金大数据100
指数都能战胜市场核心指数,有亮眼表现。近一年来,淘金大数据100
收益率为19.82%,远超中证500 指数-8.50%、创业板指-15.69%、沪深300
指数-3.89%收益。波动却小于中证500、创业板指,年化sharpe 达到8.13。
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  今年以来,淘金100涨幅86.37%,中证腾安价值100涨幅64.01%,百度100涨幅51.65%,新浪大数据i100涨幅82.37%。同期上证综指今年以来的涨幅为25.83%,沪深300涨幅18.18%,创业板指数涨幅96.89%。

  大数据指数不仅为量化选股注入强劲动力,也为“定投”策略输入新基因。目前,诸如上证50、中证500、创业板指等宽基指数竟跑“乏力”,而诸如淘金100、360互联+等新兴宽基指数较传统宽基优化明显,跑赢市场中位数的延续性良好。

  从证监会[微博]行业分类来看,制造业、电力、热力、燃气及水生产和供应业、建筑业、批发零售、电力、热力、燃气及水生产和供应业、房地产业,为重仓行业。从申万行业分类来看,2016
年中报,医药生物、电气设备、电子、建筑装饰、传媒、计算机、汽车、化工、有色金属、机械设备为重仓行业。

  自去年以来,大数据基金纷纷成立。在运作了将近一年的时间里,这些大数据基金体现出来的特性如何?适合什么样的投资人?如何投资才能收益最大化?

  以淘金100和360互联网+指数为例,Wind数据显示,2014年7月至2015年5月牛市周期中,淘金100上涨270.09%,360互联网+上涨242.69%,市场中位数上涨154.11%;2015年6月至2015年9月股灾前奏时期,淘金100下跌33.23%,360互联网+下跌33.91%,而市场中位数已下跌了42.11%;今年以来,从2016年3月至2016年10月的震荡期,淘金100上涨39.16%,360互联网+上涨56.66%,而市场中位数仅上涨18.82%。综合来看,自2014年7月至2016年10月,淘金100上涨近263.44%,360互联网+上涨301.92%,市场中位数上涨97.94%。

  淘金大数据100 指数近3 个月指数日交易金额均值为179
亿,交易金额与创业板指在同一水平,约为中证500
指数日交易金额均值1/3,完全能够满足博时淘金大数据100
基金月度调仓的流动性需求。

  银河定投宝中证腾安价值100更偏爱被低估的上市公司:指数依据定价偏离程度排序,佐以质价比率、公司资质、每股评分等多项财务指标,选择市场价格相对低估的100家上市公司股票为样本。指数样本主要集中于工业、可选消费及医药卫生三个中证一级行业,样本数量分别达到30只、23只及14只,合计权重达67%。信息技术、原材料、金融地产、主要消费、电信业务、能源及公用事业依次排名4到10位。

  数据表明,使用淘金100和360互联网+指数后,2014年7月以来,在各阶段,上述指数均能取得超过市场中位数的业绩。

长江证券股份有限公司 秦瑶

  广发百发100跟踪百发100指数。该指数采用百度金融搜索和用户行为大数据,通过相应的数据挖掘和分析手段,将涉及特定金融实体的数据进行自动分析、归并、统计和计算,并引入量化投资模型,编制股票市场指数。

  据不完全统计,目前共有17只大数据指数,包括360互联+、淘金100、百发100等。其中,360互联+指数仅在2013年的涨幅跑输,其余年份均跑赢创业板、中证500和沪深300指数。今年3月1日至9月8日期间,创业板指与沪深300分别反弹11.28%和14.82%,而360互联网+大数据反弹幅度则高达54.59%。Wind数据统计,截至三季度末,在可统计的11只互联网+大数据基金中,今年以来收益最好的大成360互联网+大数据累计收益率达到22.4%,而同期沪深300指数下跌11.79%,创业板指更是大跌20.1%。

  淘金大数据100 指数偏中小盘风格

  目前市场上正在运行的大数据基金有4只,分别是中证腾安价值100指数、中证百度[微博]百发策略100指数、中证淘金大数据100指数和大数据系列策略指数(i100和i300)。4只跟踪上述指数的基金分别是博时中证淘金大数据100、银河中证腾安指数,广发百发100、南方大数据100。

  总收益方面,360互联网+战胜市场前10%对应的涨幅,与前9.34%的涨幅接近;淘金100战胜前20%对应的涨幅,与前12.09%对应的涨幅接近(均含新上市股票)。从标准差方面看,淘金100和360互联网+指数均与市场前20%对应的波动较为接近,显著高于上证50、中证500和创业板指。

  淘金大数据100 指数市场表现优异:收益高,风险小

  高贝塔适合波段操作

  “宽基”定投“大有可为”

  淘金大数据100
指数与中证500、创业板指的相关性最高,相关系数分别为0.50、0.58。与中小板指数相关性0.48、与沪深300 相关性0.27。整体来说, 淘金大数据100
指数风格偏中小盘。

  自6月份发生的股市大跌,沪深300由最高点跌至近期最低点的跌幅为34%,上证指数跌幅不到35%,创业板指数跌幅51%。同期,淘金100跌幅46%,中证腾安价值100跌幅44%,百度100指数跌幅49%,新浪大数据i100跌幅42.7%。

  原标题:大数据“输血”宽基指数成趋势

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